Выплата дивидендов между несколькими голландскими BV: как это работает?

Обновлено 19 февраля 2024 г.

Мы часто даем начинающим владельцам бизнеса конкретные советы относительно юридического лица, которое они могут выбрать, когда решат открыть бизнес в Нидерландах. Обычно мы советуем выбирать частную компанию с ограниченной ответственностью: в Нидерландах она известна как Dutch BV. Владение BV имеет множество преимуществ, одним из наиболее важных из которых является отсутствие личной ответственности, когда вы влезаете в долги своей компании. Однако становится еще интереснее, когда вы выбираете холдинговую структуру. Когда вы владеете холдинговой компанией с одной или несколькими базовыми операционными компаниями, вы получаете некоторые дополнительные преимущества, такие как возможность претендовать на определенные налоговые льготы. Кроме того, вы можете эффективно распределять риски, поскольку фактическая работа выполняется в операционной компании, которая несет все риски.

В противном случае операционная компания является максимально «пустой», а это означает, что почти весь капитал вложен в холдинговую компанию. В конечном счете, вы захотите как можно быстрее вывести прибыль, которую получает операционная компания, в холдинговую компанию. Кроме того, считается выгодным, если вы можете получить эту прибыль лично за короткий промежуток времени, о чем и пойдет речь в этой статье. По сути, фактическая компания управляется операционной компанией, и именно здесь реализуется оборот. После вычета всех затрат оставшаяся прибыль может быть распределена между холдинговой компанией. В этой статье мы расскажем об этом процессе, а также проинформируем вас о том, как работает распределение прибыли и какие налоги взимаются. Мы также объясним правила при выплате дивидендов и сколько можно выплатить. Мы также проинформируем вас о юридических последствиях, когда дивиденды выплачиваются в нарушение действующего законодательства Нидерландов.

Практическое объяснение выплаты дивидендов

Дивиденд – это выплата части прибыли акционерному обществу, а затем акционерам в индивидуальном порядке. Основной целью выплаты дивидендов является привлечение инвесторов и новых акционеров для вашего бизнеса. Таким образом, дивиденды можно рассматривать как вознаграждение для всех, кто владеет акциями вашей компании в течение более длительного периода времени. Публичные компании могут принять решение о распределении части прибыли среди акционеров, но имейте в виду, что компании никогда не обязаны выплачивать дивиденды. Некоторые компании фактически никогда не выплачивают дивиденды, а предпочитают реинвестировать свою прибыль. Это связано с тем, что вы также можете зарабатывать деньги в качестве акционера, воспользовавшись ростом цены акций. В разделах ниже мы объясним, как предполагается выплачивать дивиденды и какими способами это можно реализовать.

Выплата дивидендов между несколькими голландскими BV в целом

Если вы можете выплачивать дивиденды в рамках вашей текущей структуры компании, мы настоятельно рекомендуем изучить эту возможность. Почему? Потому что выплаты дивидендов между голландскими BV освобождены от налога на дивиденды. Это связано с тем, что освобождение от участия применяется при владении минимум 5% акций. Оценивая свою ликвидность, платежеспособность и собственный капитал, вы даете понять, сколько дивидендов вы можете выплатить акционерной компании. В общем смысле рекомендуется распределить как можно больше избыточных средств в компанию, владеющую акциями, и держать активную компанию «пустой», как мы объясняли выше. Излишне говорить, что для достижения ваших бизнес-целей должен оставаться достаточный объем ликвидности. Однако это также может быть реализовано с помощью кредита, предоставленного акционерной компанией. Кроме того, важно, если вы имеете дело с кредитным договором, вы проверили, есть ли конкретные требования для определенных коэффициентов. Выплата дивидендов обычно негативно влияет на это.

Плата за управление по сравнению с заработной платой

После того, как вы создадите холдинг BV и поместите его между собой и вашей операционной компанией, часто бывает так, что эти два BV заключают контракт друг с другом. Это также известно как соглашение об управлении. Это соглашение предусматривает, что вы не работаете в операционной компании, но что холдинговая компания сдает вас в аренду операционной компании. Таким образом, вы являетесь косвенным сотрудником операционной компании. Это означает, что вы можете либо платить себе зарплату, либо действующая компания платит вознаграждение холдинговой компании. Разница между этими двумя вариантами заключается в том, что подоходный налог намного выше, чем ставка корпоративного налога, которую вы будете платить сверх сбора. Самый высокий подоходный налог в настоящее время составляет 49.5%, и вы, вероятно, будете платить его, если будете получать достаточную прибыль от своей компании. И наоборот, текущая ставка корпоративного налога в Нидерландах составляет 19% (для прибыли до 200,000 25.8 евро) и XNUMX% для всей прибыли, превышающей эту сумму.

Таким образом, если вы платите комиссию холдинговой компании через свою операционную компанию, она облагается налогом по более низкой ставке корпоративного налога. Обратите внимание, что вы также должны платить НДС за плату за управление (НДС на голландском языке называется BTW). Единственный случай, когда это не применяется, — это когда существует фискальная единица для целей налога с оборота. Обратите внимание, что фискальная единица — это не то же самое для налога с оборота, что и для налога на прибыль. Чтобы иметь возможность сформировать фискальное единство для целей НДС, более 50% акций каждой компании должны находиться в одних руках. Кроме того, действуют некоторые дополнительные условия:

• Компании в основном имеют одну и ту же экономическую цель, и каждая выполняет 50% дополнительных действий для другой.
• Есть всеобъемлющие руководящие должности
• Компании независимы и зарегистрированы в Нидерландах.

Итак, как только все расходы вычтены из суммы денег, которую вы заработали в своей компании, у вас останется сумма, которая считается прибылью. Независимо от того, распределяется ли прибыль, с этой суммы должен быть уплачен налог на прибыль. Для того чтобы использовать прибыль, необходимо сначала вычесть из оборота все затраты. Обратите внимание, что слово «стоимость» является широким понятием. Расходы компании включают, среди прочего, вознаграждение по кредиту, который берет голландская BV (проценты), заработную плату сотрудникам, арендную плату за офисное здание, все удобства, а также, например, плату за управление, которую операционная компания платит холдинговой компании. Вам нужно вычесть все эти цифры, чтобы действительно говорить о прибыли.

Фискальное единство для корпоративного подоходного налога

Для корпоративного подоходного налога в Нидерландах также можно подать заявку на так называемую фискальную единицу. В этом случае холдинговая компания и операционная компания рассматриваются как один налогоплательщик для целей налога на прибыль. Это часто используется, если в составе холдинговой компании есть несколько операционных компаний. Это выгодно во многих отношениях, например, прибыль одной операционной компании может быть затем зачтена в счет (начальных) убытков другой операционной компании. Это может обеспечить преимущества для окончательного распределения прибыли. Мировое соглашение уменьшает налогооблагаемую прибыль, а, следовательно, и налог, подлежащий уплате. Условия фискального единства для целей налога на прибыль отличаются от вышеупомянутых условий для налога с оборота. Если вы хотите, чтобы ваша компания имела право на создание налоговой единицы для налога на прибыль, холдинговая компания должна сделать следующее:

• Владеть не менее 95% акций операционной компании
• Иметь право на не менее 95% прибыли и не менее 95% активов операционной компании
• Иметь не менее 95% прав голоса в операционной компании

Существует также одно условие для операционной компании, а именно то, что она должна быть BV или NV, или иностранной организационно-правовой формой, сравнимой с этими двумя юридическими лицами. Как правило, они считаются частными и публичными компаниями с ограниченной ответственностью. Кроме того, холдинговые и операционные компании должны:

• Используйте те же финансовые годы
• Используйте те же определения прибыли
• Физически находиться в Нидерландах

Вы должны быть абсолютно уверены, что действительно соответствуете всем этим требованиям, иначе вам грозят штрафы от налоговых органов Нидерландов. Если вы не уверены в определенных условиях, пожалуйста, свяжитесь с Intercompany Solutions за профессиональную консультацию по теме.

Выплата дивидендов от операционной компании холдинговой компании

Выплата дивидендов от операционной компании логически заканчивается в холдинговой компании. Распределенный дивиденд освобождается от налога на дивиденды в связи с освобождением от участия, как мы уже объяснили выше. Часто оборот холдинговой компании состоит только из платы за управление, полученной от операционной компании. Иногда холдинговая компания также владеет коммерческими помещениями или определенными правами на интеллектуальную собственность, которые сдаются в аренду операционной компании. Проценты или лицензионные сборы, которые холдинговая компания получает от операционной компании, также учитываются при определении прибыли. После вычета расходов, включая заработную плату собственника, остается налогооблагаемая прибыль. Прежде чем вы сможете приступить к распределению прибыли холдинговой компании, вы должны сначала заплатить налог на прибыль. Налог на дивиденды с распределенной прибыли в связи с освобождением от участия не уплачивается. Освобождение от участия уже применяется, если холдинговая компания владеет 5% акций или более в операционной компании. Освобождение от участия в основном гарантирует, что прибыль не облагается налогом дважды. Таким образом, операционная компания платит корпоративный налог на прибыль, а прибыль, которая остается и распределяется между холдинговой компанией, не облагается налогом.

Выплата дивидендов холдинговой компанией акционерам

Как только холдинговая компания получает прибыль от основной операционной компании, эта прибыль затем выплачивается в качестве дивиденда акционеру (акционерам) холдинговой компании. В этот момент вступает в действие налог на дивиденды. В конце концов, налог на дивиденды еще не был уплачен, когда прибыль распределялась от операционной компании к холдинговой. Холдинговая компания должна удерживать 15% налога на дивиденды с распределяемых дивидендов. Затем акционер указывает в своем годовом заявлении, что дивиденды были получены. Если вы как акционер владеете не менее чем 5% акций, выплата дивидендов будет облагаться налогом по ставке 26.9%. Обратите внимание, что ранее уплаченные 15% будут вычтены из суммы 26.9%, которую должен заплатить акционер, так как налог на дивиденды в размере 15% уже вычтен. Таким образом, по сути, вы платите оставшиеся 11.9% в частном порядке. Если у вашей холдинговой компании есть претензия к вам на сумму более 500,000 XNUMX евро, вам, возможно, придется иметь дело с последствиями «Счета за чрезмерное заимствование» в будущем. В этом случае своевременная выплата дивидендов является подходящей возможностью (частично) погасить требование.

Основное правило заключается в том, что общее собрание акционеров уполномочено принимать решения о прибылях и выплатах акционерам. Важно, что акционеры могут сделать это только в отношении части собственного капитала, превышающей резервы, которые должны храниться в соответствии с законом, а также уставом компании. После того, как акционеры решили, что дивиденды должны быть выплачены, совет должен одобрить это. Без согласования оплата невозможна. Совет отказывает в одобрении только в том случае, если он знает, что распределение гарантирует, что компания больше не сможет платить по своим долгам. Таким образом, правление не может отказать в льготе без уважительной причины.

Положение о выплате дивидендов

Шаги, которые мы упомянули выше, в основном являются практическими шагами, которые вам необходимо предпринять, когда вы планируете выплачивать дивиденды себе и другим акционерам. Но есть также голландские законы и правила, которые применяются к распределению прибыли, в основном для обеспечения того, чтобы это было сделано правильно и чтобы кредиторы компании были защищены. Мы изложим эти правила ниже, а также все другие вещи, о которых вы должны знать, чтобы оставаться в рамках закона.

Кто принимает решение о выплате дивидендов?

Правила выплаты дивидендов изложены в статье 2:216 Гражданского кодекса Нидерландов (BW). Эта статья содержит основное правило о том, что общее собрание акционеров правомочно принимать решения о распределении прибыли и определении распределения. Мы уже кратко обсуждали это выше. Однако это право может быть ограничено, например, в уставе, или передано другому органу, но на практике это не очень распространено. Прибыль может быть зарезервирована, например, для будущих инвестиций или распределена между акционерами. Когда вы решите распределить прибыль между акционерами, общее собрание акционеров может определить это распределение. Правила распространяются не только на определение и распределение прибыли, но и на все другие распределения из капитала действующей компании.

Использование теста баланса

При принятии решения о том, могут ли быть выплачены дивиденды, общее собрание акционеров должно принять во внимание, превышает ли собственный капитал голландской BV юридические или установленные законом резервы. Это связано с тем, что дивиденды должны выплачиваться только тогда, когда для этого действительно достаточно денег. Как правило, любое распределение прибыли должно быть больше, чем законные или установленные законом резервы. Общее собрание акционеров также обязано проверить, так ли это на самом деле и можно ли выплатить дивиденды. Это действие также известно как «(ограниченная) проверка баланса». Этот тест необходимо проводить каждый раз, когда общее собрание акционеров принимает решение о распределении прибыли между акционерами, как в случае промежуточного распределения, так и в случае периодического решения. Однако на практике этот тест не имеет большого значения, поскольку большинство голландских BV не имеют ни юридических, ни установленных законом резервов. Если вообще есть какие-то резервы, их можно превратить в капитал или аннулировать путем внесения поправок в устав. Если нет законных или уставных резервов, BV может по принципу распределить весь свой капитал, то есть не только прибыль, но и капитал, выплаченный по акциям, и любые резервы. Обратите внимание, что это может произойти только в том случае, если это решение будет обосновано и одобрено правлением.

Использование теста распределения/ликвидности

После того как общее собрание акционеров примет решение о выплате дивидендов, это должно быть предварительно одобрено советом директоров компании. Без их решения об утверждении решение общего собрания о выплате не имеет силы. На практике совет директоров обычно одобряет такие решения. Совет может отказать в этом утверждении только в том случае, если он знает или должен разумно предвидеть, что BV больше не сможет выполнять свои платежные обязательства в результате распределения в обозримом будущем. Это единственное реальное основание для отказа в выплате дивидендов. Таким образом, если наихудший сценарий маловероятен, совет должен предоставить акционерам одобрение.

Основной целью этого обязательного одобрения является защита компании. Совет директоров проверяет, оправдано ли распределение и не угрожает ли непрерывность BV. Этот курс действий также известен как проверка распределения или ликвидности. Правление на самом деле очень свободно в определении того, как оно будет реализовывать тест распределения, поскольку решение об этом лежит на правлении. Тем не менее, на практике часто используются определенные стандартные рекомендации, чтобы сделать процесс более прозрачным и предсказуемым. Для проведения теста в качестве контрольной даты используется время получения пособия. Как правило, предполагается, что совет директоров в своей оценке должен заглянуть примерно на год вперед от этой контрольной даты, чтобы сделать точный прогноз в отношении активов и обязательств компании. Однако этот годичный период не считается жестким сроком. Например, крупный иск может стать подлежащим оплате через полтора года, что моментально изменит всю ситуацию. Когда эту сумму нужно будет выплатить, это приведет к ситуации, при которой у компании не будет достаточных ресурсов для выплаты акционерам дивидендов. Вот почему совету директоров необходимо учитывать такую ​​информацию при проверке ликвидности.

Что делать в случае необоснованной выплаты дивидендов и связанных с этим проблем с выплатой?

Два теста, о которых мы упоминали выше, существуют по уважительной причине; а именно, предохранение вашей компании от финансовых проблем. Может случиться — и это регулярно случается на практике — что дивиденды выплачиваются акционерам, но это распределение было ошибочно одобрено советом директоров. Если вы платите дивиденды, не имея на это реальных денег, вы можете создать для себя очень рискованную ситуацию и, возможно, даже банкротство. Если после выплаты дивидендов будет наблюдаться, что BV больше не может выполнять свои обязательства по выплате, то вам придется разбираться, где именно она пошла не так, и как было принято решение о выплате дивидендов, даже если теперь ясно, что это было сделать это невозможно. Во многих случаях либо проверка баланса не проводилась общим собранием акционеров, либо проверка ликвидности не проводилась советом директоров. Также существует вероятность того, что один из тестов был проведен неправильно, или кто-то сфальсифицировал информацию в тесте, потому что они следовали только своим личным интересам. Во всех таких случаях крайне важно выяснить, должны ли они были предвидеть, что эта неспособность платить будет результатом выплаты пособия. Потому что, когда это фактический случай, конечно, в зависимости от конкретных обстоятельств, они могут нести личную ответственность за недостачу, вызванную платежом. Эта ситуация может иметь последствия как для директоров, так и для акционеров. После этого ответственность директоров и ответственность акционеров будут рассмотрены по очереди. Важно, что (в принципе) ответственность наступает только в том случае, если у BV действительно возникнут финансовые проблемы после необоснованной выплаты дивидендов.

Акционерам или директорам не всегда легко определить, должны ли они одобрять решение о выплате. Но, с другой стороны, они несут большую ответственность. Чтобы иметь возможность избежать ответственности или обсуждения по этому поводу, мы советуем разработать любое административное решение для утверждения в письменной форме. И желательно также хорошо описать, какие принципы и цифры приняло правление. Особенно, если есть какие-то сомнения в момент принятия решения. Если ничего не зафиксировано на бумаге, директорам также нечем впоследствии доказать, что они выполнили свои обязательства. Но когда вы записываете и разъясняете решение на бумаге, это может просто помочь вам избежать ответственности, когда письменное заявление доказывает, что вы не могли предвидеть каких-либо негативных последствий. Ниже мы объясним ответственность как акционеров, так и директоров более подробно.

Ответственность директоров в случае необоснованной выплаты дивидендов

Все директора, которые знали или могли разумно предвидеть во время распределения, что компания больше не сможет выплачивать свои долги, несут личную ответственность за возникший дефицит. Сама компания может фактически ссылаться на эту ответственность, поскольку она касается ответственности внутренних директоров. Не только директора могут быть привлечены к ответственности: другие лица, которые фактически определили или совместно определили политику компании, также могут быть привлечены к ответственности в частном порядке. Условием является то, что они вели себя так, как если бы они были директором, например партнером, с которым вы заключили брак по брачному соглашению в качестве директора, или титульным директором. Однако, если вы сможете доказать, что это не ваша вина, вы не будете нести ответственность, как мы уже объяснили выше. Если ваши коллеги-директора произведут фактический платеж, а вы с ним не согласны, вам придется принять меры. Конечно, это нужно рассматривать в каждом конкретном случае. Настоятельно рекомендуется привлекать юриста в случае сомнений. Важно, чтобы вы объяснили своим коллегам-директорам, почему вы считаете, что одобрение не может быть дано, и что вы явно голосовали против решения. Это должно быть зафиксировано в протоколе. Закон также предусматривает, что вы также должны делать все возможное в качестве директора, чтобы предотвратить негативные последствия льготы.

Ответственность акционеров в случае необоснованной выплаты дивидендов

В принципе, акционеры не несут никакой частной ответственности. Они рискуют только той суммой, за которую купили свои акции: ведь акции уже не могут ничего стоить. Это происходит, например, в случае банкротства. Тем не менее, сделано исключение в случае необоснованной выплаты дивидендов. Акционер, который получил выплату дивидендов, когда он знал или должен был разумно предвидеть, что возникнут проблемы с выплатой, также несет личную ответственность. Это обязательство распространяется на максимальную сумму, которую он получил в виде дивидендов. Например, может случиться так, что один директор должен выплачивать дивиденды, а другой директор не должен выплачивать дивиденды. Если директора уже восполнили недостающую сумму, акционеры должны выплатить полученные дивиденды непосредственно директорам. Вам также следует задавать вопросы, например, знали ли акционеры в момент принятия решения о том, что критерий распределения не был выполнен. Или в случае, если акционеры получили выплату дивидендов без принятия решения об утверждении советом директоров.

Intercompany Solutions может помочь вам определить, выгодна ли выплата дивидендов в вашем случае

Холдинговая структура может быть очень выгодной в связи с действующими в Нидерландах налоговыми льготами для частных компаний с ограниченной ответственностью. Каждое распределение прибыли голландского BV связано с законом и всеми правилами, касающимися этого предмета. В случае несоблюдения этих правил, которые впоследствии приводят компанию к финансовым затруднениям, директора и, возможно, также акционеры могут быть привлечены к ответственности и привлечены к ответственности. Поэтому, чтобы максимально избежать вопросов по этому поводу, важно действовать осторожно. Если вы хотите выяснить, может ли ваша компания безопасно выплатить дивиденды своим акционерам, рекомендуется выполнить как баланс, так и тест на ликвидность. Если вы сомневаетесь, наша команда юристов поможет вам принять наиболее взвешенное решение. Пожалуйста, не стесняйтесь обращаться к нам в любое время для получения более подробной информации или четкого расчета стоимости наших услуг. Мы также можем помочь вам создать голландскую компанию BV или открыть дочернюю компанию уже существующей компании в Нидерландах.

источники: