Запуск ICO для вашей криптовалютной компании в Нидерландах: информация и советы

Обновлено 19 февраля 2024 г.

Если вы в настоящее время являетесь владельцем криптовалютной компании или планируете создать ее в ближайшем будущем, то запуск ICO может стать для вас интересным способом сбора средств для вашего бизнеса. Это также может позволить вам создать новую монету, услугу или приложение. ICO — это, по сути, прибыльный способ собрать деньги для услуг и продуктов, которые так или иначе связаны с криптовалютой. ICO в некоторой степени происходит от IPO, с той разницей, что ICO в основном нацелено на программные услуги и продукты. В некоторых случаях ICO были чрезвычайно успешными с высокой прибылью для всех инвесторов. В других случаях ICO провалились или оказались мошенническими. Это означает, что мы настоятельно не рекомендуем людям, вообще не разбирающимся в криптовалютах, запускать ICO. Вместо этого вам будет лучше инвестировать в некоторые уже установленные монеты. Чтобы запустить ICO, вам нужно как минимум базовое представление о криптовалюте, биржах и кошельках. В связи с тем, что ICO в основном не регулируются, инвесторы должны быть осторожными и осмотрительными при инвестировании в любое ICO.

Что такое ICO?

ICO — это аббревиатура от Initial Coin Offering. Когда кто-то запускает новый криптопроект, он запускает собственную монету (токен), которая затем продается ранним инвесторам. Эта модель очень похожа на первую эмиссию акций обычной компании, которая называется Initial Public Offering (IPO). Одним из основных отличий является то, что выпуск доступен для широкой публики, а не предназначен исключительно для венчурного капитала. Большинство ICO проходят на Ethereum (ETH). Предлагаемые токены также иногда можно приобрести в обычной валюте, такой как евро или доллары, но обычно инвесторы платят уже установленными криптовалютами. Когда вы сможете найти несколько инвесторов, которые верят в новый проект, они заплатят вам в ETH и получат взамен новые токены. Инвесторы могут использовать монеты в новом приложении или просто продать их с прибылью на более позднем этапе. ICO можно приобрести на международном уровне, поскольку любой, у кого есть доступ в Интернет и цифровой кошелек, может купить токены.

Таким образом, в целом ICO — это выгодный способ для (новых) компаний финансировать разработку своих продуктов или услуг. Используя технологию блокчейн, провайдер выпускает новые цифровые токены во время ICO. Все крипто-токены сильно различаются по дизайну и функциям, и вы достаточно свободны на этапе разработки. Часто токены представляют собой право на разработку услуги или (будущее) вознаграждение, а иногда и не имеют никакой ценности. Также возможно, что вы даете инвесторам право на долю в проекте или заранее определенную часть ожидаемой прибыли. ICO структурированы таким образом, что они часто выходят за рамки финансового надзора, как мы уже объясняли выше. В результате общая защита, которую голландское законодательство о финансовом надзоре предлагает инвесторам, отсутствует. Таким образом, за некоторыми исключениями, AFM не может контролировать ICO.[1]

Подробнее о технологии блокчейн

Если вы новичок в криптографии, желательно, чтобы вы узнали о технологии, которая ее поддерживает: технология блокчейна. Технология блокчейн основана на принципе децентрализованной системы и открытости. Блокчейн по сути состоит из сети компьютеров, но эти компьютеры не являются исключительной собственностью только одного участника. С помощью алгоритмов все участники сети могут решить, какая информация достоверна, а какая нет. Это включает в себя такие факторы, как транзакции, которые выполняются в сети. Затем эта информация сохраняется в «блоках», которые вместе образуют цепочку. Отсюда и термин блокчейн. Это означает, что все участники сети имеют доступ к одной и той же информации в блокчейне одновременно и в любое время. Это стало возможным в виде общей книги, к которой может получить доступ любой участник.

Одним из основных преимуществ технологии блокчейна является то, что любой участвующий в ней человек совершенно не может манипулировать информацией. Благодаря тому, что все имеют доступ к одной и той же информации, эта информация не загрязняется избыточными или мошенническими данными. Существует множество возможных вариантов блокчейна. На данный момент биткойн является самым известным приложением. Многие блокчейны имеют открытый характер, поэтому участвовать может практически любой. Если у вас есть доступ в интернет, то вы можете использовать такой блокчейн, например, для проведения транзакций. Затем все участники сети проверяют эти транзакции и записывают действительные транзакции в блокчейне. Информация обо всех действиях хранится надежно и достоверно.

В чем разница между криптовалютой и ICO?

Люди часто спрашивают, в чем разница между ICO и криптовалютой. В настоящее время не существует четкого различия между токенами в ICO и обычными криптовалютами, поскольку эти термины в основном используются взаимозаменяемо. Тем не менее, они определенно не совсем одинаковы. Еще одним важным отличием является тот факт, что каждый может создавать и тратить токены, если у него есть немного знаний в области программирования. Однако в криптографии это осуществляется с помощью алгоритма с заранее определенным набором правил. Регулирование создания юнитов, называемое майнингом, возможно благодаря определенным криптографическим приемам. Они также играют роль, когда необходимо проверить транзакции в децентрализованной сети блокчейнов.

Это означает, что выдача задействованных единиц определяется заранее. Это относится, например, к тому, сколько и каким образом будут выпущены токены. Если вы возьмете биткойн в качестве примера, вы увидите, что майнеры получают токены в качестве вознаграждения за нахождение блоков в цепочке. Затем транзакции записываются как биткойны в этих блоках. После этого блок будет добавлен в уже существующий блокчейн. Это на самом деле требует очень большой мощности компьютера. С другой стороны, цифровые токены можно рассматривать как единицы, которые можно создать на уже существующей цепочке блоков. Если вы являетесь дизайнером такого токена, вы в принципе можете сами решать многие детали. Это влечет за собой количество токенов, которые вы хотели бы создать, как их выпускать и другие функции, которые вы хотите назначить токену. Блокчейн Ethereum на самом деле специально разработан для этой цели.

ICO открывают новые и захватывающие возможности

Одним из основных преимуществ ICO является тот факт, что с его помощью очень легко и очень быстро собрать значительную сумму средств — если, конечно, это удастся. Это позволяет вам запускать новые криптопроекты, плюс вы, очевидно, также получаете вознаграждение за свою работу в этом процессе. Причина, по которой токены так популярны, связана с частичным владением. Это также играет роль при выпуске акций, поскольку владение токеном или акцией может в какой-то момент принести деньги. Пока у вас все еще есть токен, есть возможность получить большую прибыль. Таким образом, довольно легко побудить людей присоединиться к вашей сети. Кроме того, ICO открывают множество возможностей для инвесторов, у которых не так много средств для инвестирования. Не все миллионеры: большинству людей приходится жить на регулярную заработную плату. Но даже с обычной зарплатой можно легко инвестировать в токены. Звучит как мечта, что может быть, но очень важно, чтобы вы также знали обо всех рисках, связанных с запуском ICO. Мы опишем их ниже.

Существуют ли какие-либо риски, связанные с запуском или инвестированием в ICO?

Если вы планируете запустить ICO или инвестировать в него, вы должны быть знакомы с различными неприятными сценариями, которые в настоящее время наводняют рынок. Например, известно много случаев, когда люди покупали токены на деньги, которые им действительно были нужны, и, таким образом, у них были проблемы. То же самое относится и к людям, которые занимают деньги для покупки токенов, в некоторых случаях эти суммы ошеломляюще высоки. Почему люди делают это? Потому что они чувствуют, что могут упустить прекрасную возможность, поскольку считают, что цена токена принесет такую ​​же прибыль, как и Биткойн. Это ожидание чрезвычайно высокой прибыли может ослепить людей относительно рисков, связанных с ICO, независимо от того, запускаете ли вы его или инвестируете. Вы действительно рискуете потерять все свои инвестиции. Пожалуйста, имейте в виду, что рынок криптовалют по-прежнему носит спекулятивный характер. Поэтому вы никогда не должны вкладывать деньги, которые вы не можете пропустить в данный момент, или которые могут понадобиться позже. Существуют и другие факторы, которые могут негативно повлиять на ваши инвестиции, которые подробно описаны ниже.

Убедитесь, что ваших знаний о рынке и теме достаточно

Одним из основных компонентов успешного инвестирования является предварительное знание его специфики. Если вы не знаете, во что инвестируете, вы фактически даете другим возможность обмануть вас. Особенно на нестабильном и быстро меняющемся рынке, таком как крипто, важно узнать, в какую монету вы хотите инвестировать. В прошлом по этой причине возможность инвестировать в стартап обычно была зарезервирована для профессионалы с большим багажом знаний и опыта. В настоящее время возможно частное инвестирование благодаря технологии блокчейн. Любой, у кого есть немного денег, подключение к Интернету и кошелек, может инвестировать в токены. Многие частные инвесторы увлекаются преувеличенными обещаниями почти невозможно высокой отдачи от инвестиций и, таким образом, недооценивают собственный опыт и знания. Без этого опыта и глубоких знаний действительно значимые модели доходов практически неотличимы от проектов без добавленной стоимости. Прежде чем тратить деньги, убедитесь, что вы знаете, что делаете, и потратьте время на чтение информации.

Не переоценивайте возможную доходность заранее

Криптовалюта загипнотизировала миллионы людей, особенно после стремительного роста биткойнов в последние годы. Это заставило многих инвесторов поверить в то, что их инвестиции также принесут огромную прибыль. Пожалуйста, будьте осторожны, поскольку криптовалюта все еще находится в зачаточном состоянии. Обещание новых причудливых моделей доходов всегда привлекает множество инвесторов, но только опытные инвесторы могут на самом деле вкладывать деньги во что-то столь новое и нестабильное. Если вы хотите инвестировать, было бы разумно обратиться за помощью к тому, кто разбирается в этом. Новые технологии всегда создают новые модели доходов, но также могут привести к чрезмерно оптимистичным ожиданиям. Есть большая вероятность, что ваши личные ожидания не оправдаются. В частности, ICO находятся на очень ранних стадиях развития, и поэтому совершенно неясно, могут ли какие-либо планы или ожидания быть реализованы в реальности. Технология блокчейн сама по себе очень новая и все еще находится в стадии разработки. Ошибки в коде могут представлять угрозу, а также кражу ваших токенов. Даже отличная идея может иногда рухнуть, поэтому убедитесь, что вы можете упустить деньги, если решите пойти на это. Потому что также есть шанс, что стоимость токена будет намного ниже ваших первоначальных инвестиций.

Общее отсутствие прозрачности

Еще одна проблема с ICO заключается в том, что некоторые провайдеры не всегда прозрачны в отношении информации, которую они предоставляют потенциальным инвесторам. Часто бывает трудно найти основную информацию, а важные части даже полностью опускаются. Это может включать в себя такую ​​информацию, как права, которые предоставляются держателям токенов, риски, связанные с конкретным проектом, и способ финансирования проекта. Если у вас нет всей необходимой информации, почти невозможно правильно оценить ICO. Кроме того, очень сложно отличить хорошие проекты от мошеннических. Кроме того, отсутствие прозрачности также может привести к неэффективному ценообразованию токенов. Всегда старайтесь предоставить как можно больше информации, когда запускаете ICO. Если вы инвестор, убедитесь, что у вас есть вся необходимая информация. Если эта информация не предоставлена, вам следует попытаться связаться с поставщиком и запросить дополнительную информацию, прежде чем инвестировать.

ICO привлекают мошенников

Одна из самых больших проблем с ICO заключается в том, что они привлекают мошенников со всего мира. Технология блокчейн позволяет осуществлять трансграничные инвестиции, а это означает, что каждый может участвовать во всем мире. Но есть также тема анонимности, связанная с криптовалютой. Несмотря на то, что в целом это положительная черта криптографии, она также неизбежно привлекает преступников и мошенников. Из-за его глобального охвата некоторые воспользовались этим фактом очень негативным образом, создав очень продвинутые финансовые пирамиды. Иногда их трудно распознать людям, которые мало что знают об ICO и криптографии, поэтому мошенникам очень легко попасть в цель. Ажиотаж вокруг криптовалют помогает им убедить инвесторов, что они могут упустить фантастическую возможность, не инвестируя. Существуют также мошеннические ICO, направленные на то, чтобы ввести инвесторов в заблуждение, чтобы они сами разбогатели. Намерения провайдеров, как правило, хорошие, но имейте в виду, что некоторые другие тоже могут вас обмануть. Некоторые из этих мошенничеств известны как мошенничество с выходом, когда провайдер и разработчики внезапно исчезают после того, как продали свои собственные монеты. Будьте внимательны и бдительны, когда инвестируете.

Массовые колебания цен

И последнее, но не менее важное: имейте в виду, что все токены подвержены огромным колебаниям цен. Большинство людей, которые инвестируют в ICO, обычно вступают со спекулятивной целью. По сути, они инвестируют, потому что ожидают, что смогут быстро продать свои токены по более высокой цене. Этот спекулятивный характер, окружающий ICO, приводит к чрезвычайно волатильным ценам на торгуемые токены на различных платформах. Поскольку эти платформы не подпадают под финансовый надзор, это невозможно регулировать. Иногда токен может колебаться до 100% в сутки. Это может быть воодушевляющим, когда цена идет вверх, и в то же время катастрофическим, когда она падает. Кроме того, торговля большим количеством токенов ограничена. Это дает возможность мошенникам манипулировать процессом, если им это выгодно.

Разумно ли даже рассматривать возможность запуска ICO с таким большим количеством рисков?

Список возможных негативных сценариев в этом бизнесе достаточно суров. Это может оттолкнуть многих людей, заинтересованных в ICO, что не так уж и плохо. Как мы уже говорили выше, крайне важно, чтобы вы были в курсе всего рынка. В противном случае вы можете легко попасть в руки опытных мошенников. Обычно мы советуем инвесторам и стартапам читать информацию и приобретать существенные знания, прежде чем предпринимать какие-либо действия. Вы также можете обратиться за помощью к более опытным сторонам, таким как компании и частные лица, специализирующиеся на рынке. Intercompany Solutions определенно может помочь вам, чтобы убедиться, что вы не делаете ошибок. Это может иметь очень серьезные последствия, начиная от потери всех ваших денег и заканчивая тюремным заключением.

Когда ICO подпадает под действие Закона о финансовом надзоре Нидерландов (Wft)?

Как обсуждалось ранее, большая часть мирового крипторынка не подпадает под действие институтов финансового надзора, таких как голландский Wft. Большинство токенов могут быть структурированы, например, в виде (предоплаченного) права на будущие услуги эмитента. Во всех этих случаях они выходят за рамки Wft. Единственным исключением из этого правила является то, что токен, например, представляет собой долю в проекте или если токен дает право на часть (будущих) доходов от проекта. В этих обстоятельствах токен может квалифицироваться как ценная бумага или единица в схеме коллективного инвестирования, как это определено в Wft. Управление по финансовым рынкам Нидерландов (AFM) оценивает каждый случай отдельно, чтобы определить, применяется ли Wft, а также внимательно следит за тем, может ли применяться Wft. Потенциальные эмитенты должны тщательно проанализировать степень любого совпадения с финансовым регулированием и надзором перед запуском своего ICO. Было бы целесообразно тщательно изучить определения, которые использует AFM для определения статуса безопасности. Это возможность обратиться к AFM с четким проспектом (предложением) и заранее получить решение. Таким образом, вы ограничиваете риски с вашей стороны.[2]

Квалификация ценной бумаги (эффект)

В каждом отдельном случае необходимо определить, соответствует ли токен ценной бумаге, как это определено в Разделе 1:1 Wft. Это делается на основании юридических и других особенностей токена. В соответствии с определением в этом разделе важно установить, в какой степени токен квалифицируется как оборотный инструмент, эквивалентный обращающейся акции или другому оборотному инструменту или инструменту, эквивалентному праву. Токен также может квалифицироваться как ценная бумага, если он представляет собой оборотную облигацию или другой оборотный долговой инструмент. Токен дополнительно квалифицируется как ценная бумага, если акция или облигация могут быть приобретены посредством осуществления прав, закрепленных за токеном, или путем конвертации этих прав. Наконец, токен соответствует определению ценной бумаги, если это оборотная ценная бумага, которая может быть оплачена наличными, где сумма, подлежащая расчету, зависит от индекса или другого показателя.

Чтобы токен квалифицировался как ценная бумага, эквивалентная акции, важно учитывать, участвуют ли держатели токенов в капитале компании и получают ли за это какую-либо форму оплаты. Этот платеж должен соответствовать доходу, полученному на вложенный капитал. Любые контрольные права не являются решающими в этом отношении. Более того, AFM использует широкий и экономичный подход к термину оборотоспособность. Дополнительную информацию об этом можно найти в Правиле политики обращаемости AFM. Если токены квалифицируются как ценная бумага, проспект эмиссии, утвержденный AFM, является обязательным — в той степени, в которой не применяется никаких исключений или исключений. Дополнительная информация доступна на веб-сайте AFM. В любом случае инвестиционные фирмы, содействующие торговле такими ценными бумагами, должны соблюдать требования в отношении предотвращения использования финансовой системы в целях отмывания денег или финансирования терроризма.[3]

Квалификация единицы участия в схеме коллективного инвестирования

ICO подлежит финансовому надзору, если это касается управления и предложения единиц в схеме коллективного инвестирования. Это тот случай, когда эмитент ICO привлекает капитал от инвесторов, чтобы инвестировать этот капитал в соответствии с определенной инвестиционной политикой в ​​интересах этих инвесторов. Собранные средства должны быть использованы для целей коллективного инвестирования, чтобы участники разделили доходы от инвестиций. Увеличение стоимости чистых активов также квалифицируется как доходы от инвестиций. В связи с этим, среди прочего, AFM применяет руководящие принципы, опубликованные ESMA, по ключевым понятиям Директивы об управляющих альтернативными инвестиционными фондами. В соответствии с разделом 2:65 Wft для предложения паев в схеме коллективного инвестирования требуется лицензия от AFM, за исключением случаев, когда эмитент имеет право на режим регистрации. Дополнительная информация доступна на веб-сайте AFM.[4]

Торговля токенами, попадающими под Wft

Так что же происходит с некоторыми платформами, когда торгуются токены, подпадающие под действие Wft? Ранее мы обсуждали, что большинство платформ не подпадают под какой-либо финансовый надзор. Тем не менее, когда платформы облегчают торговлю токенами, подпадающими под действие Wft, для этих конкретных платформ также потребуется лицензия от AFM. Это необходимо для предоставления инвестиционных услуг в соответствии с разделом 2:96 Wft. Если вам нужна дополнительная информация по этой теме, вы можете найти ее на веб-сайте AFM. Потенциальные эмитенты, рассматривающие возможность проведения ICO и желающие провести его под контролем финансового надзора, могут обращаться в AFM по любым вопросам. То Intercompany Solutions команда также может помочь вам с любыми вопросами, которые могут у вас возникнуть по этой теме.

О чем подумать, когда вы хотите запустить собственное ICO?

Если вы прочитали всю информацию и все еще хотите запустить ICO, то мы определенно можем помочь вам с вашими планами. Разумно исследовать других поставщиков. Это, несомненно, требование для размещения монет. Если вы действительно хотите начать, очень важно заранее составить список всего, что вам нужно сделать. Специально для ICO вам придется изучить различные аспекты. Следующие вопросы помогут вам разобраться в самой важной информации:

• Кому вы планируете предложить эту инвестицию?
• Где базируются эти лица?
• Это квалифицированные инвесторы или обычные люди с ограниченными знаниями по теме?
• Как они будут инвестировать: через ETH или фиатными платежами?
• Что именно вы предлагаете, это акции, доля дохода, кредиты, купоны и т. д.?
• Можно ли рассматривать ваш токен как служебный токен, токен сообщества или он больше похож на валюту?
• Каковы преимущества вашего ICO для инвесторов?
• Какова юридическая квалификация вашего токена в соответствии с нормативными определениями Нидерландов?
• У вас уже есть проспект или брошюра для размещения токенов?
• Соответствуют ли ваша брошюра и проспект голландским правилам инвестиционных предложений, установленным AFM?
• Каков план и метод вашего ICO?
• Инвесторы будут использовать обычные фиатные способы оплаты, такие как кредитная карта через Stripe. Смогут ли они также инвестировать, используя ETH или BTC?

Как только вы соберете всю эту информацию, вам и вашим инвесторам станет намного яснее, чего вы пытаетесь достичь. Когда вы будете готовы, вы можете связаться с нашей командой, чтобы помочь вам с вашим ICO.

Intercompany Solutions

Intercompany Solutions помог в создании сотен различных компаний в Нидерландах, от малых предприятий до крупных транснациональных корпораций. В настоящее время, Intercompany Solutions также помогает нескольким другим криптофирмам. Один из наших клиентов запускает первое предложение игры, и мы помогаем ему со всеми юридическими документами и правилами. Первоначальное предложение игры очень похоже на идею ICO, однако продаваемые продукты отличаются от токенов. Мы также тщательно изучили юридический и налоговый статус криптовалюты в Нидерландах, поэтому у нас есть довольно много доступной информации. Если вы хотите запустить ICO, пожалуйста, убедитесь, что вы можете предоставить нам всю необходимую информацию для беспрепятственного процесса. Когда мы получим соответствующую информацию, мы сможем обсудить ваше дело с нашим специализированным юристом Управления финансовых рынков. Мы всегда можем запланировать телефонный звонок и дать вам быструю оценку объема требований, лучший план действий и сроки. Не стесняйтесь связываться с нами в любое время.

Источники:

https://www.afm.nl/professionals/onderwerpen/ico

https://www.investopedia.com/terms/i/initial-coin-offering-ico.asp

[1] https://www.afm.nl/professionals/onderwerpen/ico

[2] https://www.afm.nl/professionals/onderwerpen/ico

[3]средства для вашего бизнеса. Это также может позволить вам создать новую монету, услугу или приложение. https://www.afm.nl/professionals/onderwerpen/ico

[4] https://www.afm.nl/professionals/onderwerpen/ico